勝てない原因は手法ではないことが多い

シリーズ「リスク管理と資金管理」全8回の第7回です。

勝てないとき、たいていは手法を疑います。そして次の手法を探します。この繰り返しに入っている人はかなり多いはずです。

ただ、同じ手法でもロットとコストの設定だけで結果が反転します。手法を変える前に、そちらを確認したほうが早い。

　

　

　

TL;DR

• 勝率52%・損益比1:1という同一のロジックで、往復コストとリスク%を変えるだけの比較です
• コストゼロならリスク5%で1.25倍。同じ手法がコスト2pipsでは0.28倍になります
• コストがあるとき、リスク%を上げるほど成績が悪化します。コストゼロのときと逆向きです
• 手法を変えても、この2つが同じなら結果はあまり変わりません

　

　

　

同じ手法、設定だけ変える

勝率52%、利確20pips、損切り20pips。300トレード、10,000通りの中央値です。ロジックは全部同じで、往復コストと1回のリスク%だけを変えています。

往復コスト	リスク1%	リスク5%	リスク10%
0.0 pips	1.11 倍	1.25 倍	0.74 倍
0.8 pips	0.99 倍	0.69 倍	0.22 倍
2.0 pips	0.82 倍	0.28 倍	0.04 倍

右下は0.04倍です。資金が25分の1になります。左上と同じ手法です。

注目すべきは向きが変わっていることです。コストゼロの行では、リスク1%より5%のほうが成績が良い。ところがコスト0.8pipsの行では、リスクを上げるほど悪くなります。

理由は単純です。勝率52%・損益比1:1の期待値は、20pipsに対して0.8pipsのコストを引くと、ほぼゼロかマイナスになります。期待値がマイナスの賭けでは、賭け金を増やすほど早く負けます。

　

　

　

だから手法を変えても直らない

手法探しを繰り返しても状況が変わらないのは、この構造があるからです。

新しい手法のグロス期待値が、前の手法と大きく変わることはあまりありません。どれも似たような薄さです。そこに同じコストと同じロットが乗るので、結果も似たようなものになります。

変えるべき順番は逆です。

1. コスト：往復何pips払っているかを数える。スプレッド＋手数料＋スリッページ
2. 1トレードの平均獲得幅：コストが何%を占めるか。20pipsに0.8pipsなら4%、5pipsに0.8pipsなら16%
3. リスク%：期待値がプラスだと確認できてから上げる
4. ここまで詰めて、それでもダメなら手法

2番目が効きます。獲得幅を20pipsから40pipsに広げれば、同じコストでも比重が半分になります。手法を変えなくても、時間足を上げるだけで達成できることがあります。

　

　

　

「勝てない原因」の順位

私が見る限り、頻度の高い順はこうです。

• 獲得幅に対してコストが大きすぎる：短い足で薄く抜こうとしている
• リスク%が高すぎる：連敗で資金が削れ、取り返しに必要な倍率が跳ね上がる
• 試行回数が足りない：30トレードで判断して乗り換えている
• 手法そのものにエッジがない

最後だけが「手法の問題」です。上の3つは設定の問題で、手法を変えても付いてきます。

　

　

　

まず何をするか

1. 直近のトレードで、往復コストが平均獲得幅の何%かを出す
2. 10%を超えていたら、時間足を上げるか利確幅を広げる
3. コスト込みの期待値がプラスと確認できるまで、リスク%は1〜2%に固定する
4. この3つを揃えてから、手法の評価に戻る

手法を変えるのは最後です。順番を守らないと、何が効いたのか永久に分かりません。

典型的なミスの分類と直し方はリスク管理コースの「FXで勝てない人の典型ミス」に、コストがエッジを消す構造の詳しい扱いは検証コースの「コストを入れると消えるエッジ」にあります。